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현금흐름표란?

재무제표에서 현금 흐름표는 회사에서 실제로 얼마나 많은 현금이 들어오고 나가는지를 보여주는 문서예요

현금 흐름표를 이해하기 위해, 우리가 가게를 운영한다고 상상해봅시다. 이 가게에서 우리는 물건을 사고 팔아요.

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현금 흐름표는 다음 세 가지 주요 부분으로 나뉩니다:

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영업 활동에서의 현금 흐름 (Cash Flows from Operating Activities): 이것은 가게에서 물건을 팔아서 벌어들인 돈(수익)과 물건을 사거나 가게를 운영하는 데 쓴 돈(비용)을 보여줘요. 예를 들어, 사탕을 팔아서 번 돈과 사탕을 만들기 위해 산 설탕이나 포장지에 쓴 돈이 여기에 해당돼요. 즉, 이는 기업이 상품이나 서비스를 판매하여 얻은 수익, 그리고 이러한 상품이나 서비스를 제공하기 위해 지출한 비용에서 나오는 순 현금 흐름을 의미합니다.

예시: 상품 판매로 인한 수입, 고객으로부터의 대금 회수, 재고 구입 비용, 직원 급여 지불, 임대료 및 유틸리티 비용 지불 등. (매입, 매출, 판매비와 관리비)

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투자 활동에서의 현금 흐름 (Cash Flows from Investing Activities): 이 부분은 가게가 새로운 기계를 사거나 다른 가게에 투자하는 것처럼, 장기적인 자산을 사고파는 것과 관련된 돈의 흐름을 보여줘요. 예를 들어, 새 아이스크림 기계를 사는 데 쓴 돈이나, 가게를 더 크게 만들기 위해 새 건물을 산 돈이 여기에 해당돼요. 즉, 투자활동현금흐름은 기업의 장기자산에 대한 구매 및 판매로 인한 현금의 흐름을 말합니다. 이는 주로 유형자산(건물, 기계 등)과 무형자산(특허, 상표권 등)의 구매 또는 매각과 관련된 현금 흐름입니다.

예시: 새로운 공장이나 기계의 구매, 기존 자산의 판매, 특허권이나 기술의 구매, 기타 회사의 투자 활동. (유형자산 및 무형자산 취득과 처분, 장기유가증권 취득과 처분, 현금의 대여)

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재무 활동에서의 현금 흐름 (Cash Flows from Financing Activities): 이것은 가게가 돈을 빌리거나, 가게 소유주에게 돈을 지급하는 것과 같은 활동에서 들어오고 나가는 돈을 말해요. 예를 들어, 은행에서 빌린 돈이나 주인에게 지급하는 이익금이 여기에 해당돼요 .즉 재무활동현금흐름은 기업의 자본과 부채와 관련된 활동에서 발생하는 현금의 흐름을 나타냅니다. 이는 주로 주식 발행, 부채(대출)의 증가 또는 감소, 배당금 지급 등에서 발생하는 현금 흐름입니다.

예시: 새로운 주식 발행으로 인한 자금 조달, 은행 대출의 상환, 주주들에게 배당금 지급, 자사주 매입 등. (증자, 감자)

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현금 흐름표는 이렇게 가게에서 돈이 어떻게 들어오고 나가는지를 자세히 보여줘요. 이를 통해 가게가 잘 운영되고 있는지, 아니면 돈이 더 필요한지를 알 수 있어요.

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비현금 거래는 어떤것이 있을까요? (현금이 쓰이지 않는 거래)

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비현금 거래는 현금이 직접적으로 오가지 않고 다른 방법으로 이루어지는 거래를 의미합니다. 일반적으로 현금 흐름표에서 별도로 보고되며, 기업의 재무 상태에 영향을 미칩니다. 여러 비현금 거래의 예시를 들어 설명해 드리겠습니다.

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유형자산의 외상 취득:

설명: 회사가 유형자산(예: 기계, 건물 등)을 구매할 때 현금을 즉시 지불하지 않고, 대신 나중에 지불하기로 약속하는 경우입니다. 이런 경우, 회사는 자산을 취득하지만 현금은 즉시 나가지 않습니다.

예시: 회사가 새로운 기계를 구매하면서 공급업체에게 6개월 후에 대금을 지불하기로 합의한 경우.

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리스로 사용권자산 취득:

설명: 리스를 통해 자산을 사용할 권리를 얻는 경우입니다. 이때, 현금 지불은 이루어지지 않으며, 회사는 리스 기간 동안 해당 자산을 사용할 수 있는 권리를 얻습니다.

예시: 회사가 사무실 건물을 장기간 리스하여 사용하는 경우, 이 사무실 건물은 사용권자산으로 분류될 수 있습니다.

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주식 발행을 통한 기업 인수:

설명: 회사가 다른 회사를 인수할 때 현금 대신 자사의 주식을 발행하여 지불하는 방식입니다. 이 경우, 현금이 아닌 주식이 거래의 대가로 사용됩니다.

예시: A 회사가 B 회사를 인수하면서 현금 대신 A 회사의 주식을 B 회사 주주들에게 제공하는 경우.

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재무지분권한:

설명: 이는 주식 옵션, 전환사채 등 재무상품을 통해 직원들이나 다른 당사자들에게 주어지는 지분을 말합니다. 이 경우 현금이 아닌 재무적 권한이나 기회가 거래의 대상이 됩니다.

예시: 회사가 주식 옵션을 직원들에게 부여하여, 특정 조건 하에서 주식을 일정 가격에 구매할 수 있는 권리를 제공하는 경우.

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영업 현금 흐름에서 직접법과 간접법

영업 현금 흐름을 계산하는 데는 두 가지 방법이 있습니다: 직접법과 간접법. 이 두 방법은 모두 영업 활동으로부터 발생하는 현금 흐름을 계산하지만, 접근 방식에 차이가 있습니다.

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직접법 (Direct Method):

설명: 직접법은 영업 활동에서 발생하는 현금 수입과 지출을 직접 나열하는 방식입니다. 이 방법은 고객으로부터의 현금 수입, 공급업체에 대한 현금 지불, 직원들의 급여 지급 등 실제 현금 거래를 기록합니다.

예시: 고객으로부터 판매한 상품에 대한 현금 수입, 재료 구매를 위한 현금 지출, 직원들에게 지급된 현금 급여 등이 직접적으로 기록됩니다.

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이때 현급 유입은 ; 선수금, 판매대금, 회수액

현금 유출은 ; 선급금, 구입액, 지급액이 될 수 있어요.

판매 및 관리비에서는 미지급비용의 경우 (+)를, 선급비용은 (-)를 할 수 있지요.

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간접법 (Indirect Method):

설명: 간접법은 순이익을 시작점으로 사용하고, 이를 조정하여 영업 활동에서 발생한 현금 흐름을 산출합니다. 이 조정에는 비현금 비용(감가상각비 등), 운전자본의 변화(재고, 매출채권, 매입채무 등), 그리고 순이익에 포함되지만 영업 활동과 관련이 없는 항목들이 포함됩니다.

즉, 당기순이익에서 현금의 유출이 없는 비용인 감가상각비 등을 더하고, 현금의 유입이 없는 수익 등을 차감하는 식으로 빠르게 현금의 흐름만을 계산하는 방식입니다.

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예시: 순이익에 감가상각비를 더하고, 재고의 증가를 빼며, 매출채권의 감소를 더하는 등의 조정을 통해 영업 활동에서 발생한 순 현금 흐름을 계산합니다.

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차이점: 직접법은 실제 현금 거래에 초점을 맞추며, 간접법은 회계적 이익을 바탕으로 현금 흐름을 추정합니다. 대부분의 기업들은 간접법을 사용하는데, 이는 일반적으로 재무제표를 작성하는 데 필요한 정보를 더 쉽게 활용할 수 있기 때문입니다. 하지만, 직접법은 현금 흐름의 원천을 더 명확하게 보여주어 회사의 실제 현금 생성 능력을 이해하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

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