현금흐름표와 비현금거래, 영업활동 투자활동 재무활동 현금흐름, 직접법과 간접법

현금흐름표(Cash Flow Statement)는 기업의 현금 및 현금성자산의 유입과 유출을 시간 순서에 따라 기록한 재무제표입니다. 이는 기업의 재무 건전성과 유동성을 평가하는 데 중요한 도구로, 주로 세 가지 주요 활동으로 분류됩니다: 영업활동(Cash Flows from Operating Activities), 투자활동(Cash Flows from Investing Activities), 그리고 재무활동(Cash Flows from Financing Activities).

1. 영업활동 (Operating Activities)

영업활동에서의 현금 흐름은 기업의 주된 사업 활동으로부터 발생하는 현금의 유입과 유출을 말합니다. 이는 기업이 상품이나 서비스를 판매하여 얻은 수익, 그리고 상품이나 서비스를 제공하기 위해 지불한 비용의 차이로 계산됩니다.

예시:

• 상품 판매로 인한 현금 수입
• 재고 구매를 위한 현금 지출
• 임직원 급여 지급
• 운영 비용 지급(임대료, 공과금 등)
• 매입 매출 판관비
• 단기매매 목적 유가증권, 대출채권
• 매입채무, 매출채권

2. 투자활동 (Investing Activities)

투자활동에서의 현금 흐름은 기업의 장기 자산 구매나 처분으로 인한 현금의 유입과 유출을 포함합니다. 이는 기업이 미래 성장을 위해 투자하는 활동으로, 유형자산, 무형자산, 장기 투자 등이 여기에 해당합니다.

예시:

• 부동산, 기계, 장비 등의 유형자산 구입을 위한 현금 지출
• 투자 목적의 주식이나 채권 구입
• 기업 인수를 위한 현금 지출
• 유형자산의 판매로 인한 현금 수입
• 타기업 유가증권 취득 처분
• 선급금과 대여금
• 파생상품 현금유출입

3. 재무활동 (Financing Activities)

재무활동에서의 현금 흐름은 기업의 자본 구조 변경으로 인한 현금의 유입과 유출을 말합니다. 이는 기업이 자금을 조달하거나 자본을 재배치하는 활동으로, 주식 발행, 부채의 증가 또는 상환, 배당금 지급 등이 포함됩니다.

예시:

• 주식이나 채권의 발행을 통한 현금 유입
• 대출금 상환을 위한 현금 지출
• 주주들에게 지급하는 배당금
• 자사주 매입
• 장단기 차입금 차입과 상환
• 사채발행과 상환

각각의 현금 흐름은 기업의 현금 변동을 이해하고, 재무 건전성을 평가하는 데 필수적인 정보를 제공합니다. 이를 통해 이해관계자들은 기업이 현금을 어떻게 생성하고 사용하는지, 그리고 장기적으로 지속 가능한 성장을 위해 어떤 전략을 취하고 있는지를 파악할 수 있습니다.

재무회계에서 현금흐름표를 작성하는 데는 두 가지 주요 방법이 있습니다: 직접법과 간접법.

이 두 방법은 기업의 현금 흐름을 보고하는 방식에 차이가 있으며, 각각의 특징과 사용되는 상황에 따라 선택됩니다.

직접법 (Direct Method)

• 정의: 직접법은 기업의 운영 활동으로 인한 현금 수입과 지출을 직접 나타냅니다. 이 방법은 실제 현금의 흐름을 보여주기 위해 현금을 수령한 금액과 현금을 지출한 금액을 직접 보고합니다.
• 사용: 직접법은 주로 현금 수입과 지출의 세부 사항을 명확하게 보여주고 싶어하는 기업에서 사용됩니다. 이는 현금 기반의 거래를 추적하고 분석하는 데 유용합니다.
• 장점: 현금 흐름의 원천과 사용처를 명확하게 보여주며, 이해관계자들이 기업의 현금 관리 효율성을 더 잘 이해할 수 있게 합니다.
• 단점: 대부분의 기업이 발생 기준 회계를 사용하기 때문에, 직접법을 적용하기 위해서는 추가적인 회계 작업이 필요할 수 있습니다. 이는 더 많은 시간과 비용을 요구할 수 있습니다.

간접법 (Indirect Method)

• 정의: 간접법은 기업의 순이익을 시작점으로 하여, 비현금 거래와 운영 자본의 변동을 조정함으로써 현금 흐름을 계산합니다. 이 방법은 순이익에 비현금 항목(예: 감가상각비, 변동 자본 등)과 운영 자본의 변동을 반영하여 현금 흐름을 도출합니다.
• 사용: 간접법은 대부분의 기업에서 선호되며, 특히 발생 기준 회계를 사용하는 기업에게 적합합니다. 이 방법은 기업이 이미 가지고 있는 회계 정보를 기반으로 하여 현금 흐름 정보를 생성할 수 있게 해줍니다.
• 장점: 기존의 회계 데이터를 사용하여 현금 흐름을 쉽게 계산할 수 있으며, 추가적인 기록이나 조정 작업이 상대적으로 적게 필요합니다.
• 단점: 현금의 실제 흐름을 직접적으로 보여주지 않기 때문에, 이해관계자들이 현금 흐름의 세부 사항을 이해하기 어려울 수 있습니다.

두 방법 모두 국제회계기준(IAS) 및 미국회계기준(US GAAP)에서 인정하며, 각각의 방법에 따라 현금 흐름표를 작성할 수 있습니다. 그러나, 간접법은 더 널리 사용되며, 특히 복잡한 비즈니스 모델을 가진 큰 기업들 사이에서 선호됩니다.